Factoraje financiero: Qué es, características y ejemplos

El factoraje financiero es una herramienta que permite a las empresas obtener liquidez inmediata al vender sus cuentas por cobrar a una entidad financiera. 

Esta práctica es especialmente útil para negocios que buscan mantener un flujo de efectivo constante sin esperar los plazos de pago establecidos por sus clientes.

¿Qué es el factoraje financiero y para qué sirve?

El factoraje financiero, también conocido como factoring, es una transacción en la cual una empresa vende sus facturas pendientes de cobro a una entidad financiera, denominada factor. 

A cambio, recibe un porcentaje del valor total de las facturas de forma anticipada, mejorando así su liquidez y capacidad operativa.

Esta herramienta financiera es especialmente útil para:

• Mejorar el flujo de efectivo: Al obtener recursos de manera inmediata, las empresas pueden cubrir sus necesidades operativas sin depender de los plazos de pago de sus clientes.

• Reducir riesgos de impago: Al transferir las cuentas por cobrar, la empresa también puede transferir el riesgo de morosidad al factor, dependiendo del tipo de factoraje contratado.

• Facilitar la gestión de cobros: La entidad financiera se encarga de la gestión y cobranza de las facturas, permitiendo que la empresa se enfoque en otras áreas estratégicas.

¿Cuáles son las características del factoraje financiero?

Las principales características del factoraje financiero incluyen:

• Participantes: Intervienen tres partes: la empresa que vende sus facturas (cedente), la entidad financiera que las adquiere (factor) y los clientes de la empresa que tienen deudas pendientes (deudores).

• Anticipo de fondos: El factor proporciona a la empresa un porcentaje del valor de las facturas, que suele oscilar entre el 70% y el 90%, dependiendo de las condiciones acordadas.

• Comisiones y costos: La entidad financiera cobra una comisión por el servicio, que puede variar según el riesgo asumido, el volumen de facturación y otros factores.

• Tipos de factoraje:

  • Con recurso: La empresa mantiene la responsabilidad en caso de que el deudor no pague la factura.

  • Sin recurso: El factor asume el riesgo de impago, liberando a la empresa de esta responsabilidad.

¿Cómo funciona el factoraje financiero? Ejemplos prácticos

El proceso de factoraje financiero generalmente sigue estos pasos:

1. Emisión de facturas: La empresa vende bienes o servicios a sus clientes y emite facturas con plazos de pago a futuro.

2. Cesión de facturas: La empresa cede estas facturas a una entidad de factoraje para obtener liquidez inmediata.

3. Anticipo de fondos: El factor entrega a la empresa un porcentaje del valor total de las facturas cedidas.

4. Gestión de cobro: La entidad de factoraje se encarga de cobrar las facturas a los clientes de la empresa.

5. Liquidación final: Una vez que el cliente paga la factura, el factor entrega a la empresa el saldo restante, descontando las comisiones acordadas.

Ejemplo práctico

Una empresa tiene facturas por cobrar por un total de $100,000 con un plazo de 60 días. Para obtener liquidez inmediata, decide vender estas facturas a una entidad de factoraje que le ofrece un anticipo del 80%, es decir, $80,000. La comisión por el servicio es del 2%.

• Anticipo recibido: $80,000

• Comisión: $2,000 (2% de $100,000)

• Saldo pendiente: $18,000 ($100,000 - $80,000 - $2,000)

Una vez que el cliente paga la factura completa, la entidad de factoraje entrega a la empresa el saldo pendiente de $18,000.

¿Qué tipos de factoraje financiero existen?

Existen diferentes modalidades de factoraje financiero adaptadas a las necesidades de cada empresa:

• Según el riesgo asumido:

  • Con recurso: La empresa asume el riesgo de impago.

  • Sin recurso: El factor asume el riesgo de impago.

• Según la notificación al deudor:

  • Notificado: El deudor es informado de la cesión de la factura al factor.

  • No notificado: El deudor no es informado y continúa pagando a la empresa, que luego transfiere los fondos al factor.

• Según la gestión de cobro:

  • Cobranza directa: El factor se encarga de la gestión de cobro.

  • Cobranza delegada: La empresa continúa gestionando el cobro de las facturas.

¿Cuáles son las ventajas y desventajas del factoraje financiero?

Ventajas

• Mejora de la liquidez: Permite a las empresas disponer de efectivo de forma inmediata sin esperar los plazos de pago de sus clientes.

• Externalización de la gestión de cobros: El factor se encarga de la cobranza, reduciendo la carga administrativa de la empresa.

• Reducción del riesgo de crédito: En el factoraje sin recurso, la empresa se libera del riesgo de impago, ya que el factor asume la responsabilidad.

• Acceso a financiamiento sin endeudamiento: A diferencia de los préstamos, el factoraje no genera deuda en el balance de la empresa.

Desventajas

• Costos asociados: Las comisiones y tasas pueden ser elevadas, afectando la rentabilidad del negocio.

• Dependencia de la solvencia del deudor: La posibilidad de acceder al factoraje y las condiciones ofrecidas dependen de la calidad crediticia de los clientes de la empresa.

• Pérdida de control sobre la relación con los clientes: En algunos casos, la empresa pierde el control de la cobranza, lo que puede afectar su relación comercial con los clientes.

Preguntas frecuentes

¿Cuál es la diferencia entre factoraje financiero y un préstamo bancario?

El factoraje financiero consiste en la venta de facturas pendientes de cobro para obtener liquidez inmediata, mientras que un préstamo bancario implica la obtención de dinero a crédito con la obligación de devolverlo en cuotas con intereses.

¿Todas las empresas pueden acceder al factoraje financiero?

No, las empresas deben contar con clientes solventes y facturas comprobables para que las entidades de factoraje acepten la operación.

¿Es recomendable para negocios pequeños?

Sí, especialmente para empresas con problemas de flujo de efectivo debido a plazos de pago largos por parte de sus clientes.

¿El factoraje afecta la relación con los clientes?

Depende del tipo de factoraje. En el factoraje notificado, los clientes saben que deben pagar a la entidad de factoraje, lo que puede generar dudas. En el no notificado, la empresa mantiene el control del cobro.

¿Qué tan rápido se obtiene el dinero en un factoraje financiero?

Por lo general, las empresas pueden recibir el anticipo en un plazo de 24 a 48 horas, dependiendo de la entidad financiera y la documentación presentada.